恒大砸67亿入股FF,但为什么还是贾跃亭说了算?

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2019-05-16 00:04:38

导语:6月25,恒大健康发公告称,公司以67.46亿港元收购香港时颖公司100%股份,间接获得Smart King公司45%的股权,成为公司第一大股东。

昨日(6月25日),恒大健康发公告称,公司以67.46亿港元收购香港时颖公司100%股份,间接获得Smart King公司45%的股权,成为公司第一大股东。

你可能会问,香港时颖和Smart King这两家公司,名字根本没听说过,为什么恒大健康要花如此重金收购呢?

这两家公司的确陌生,但贾跃亭应该“家喻户晓”吧。

根据恒大健康的公告,2017年11月,香港时颖公司与以贾跃亭为代表的美国新能源汽车公司Faraday Future(法拉第未来,以下简称FF)原股东,以合资模式设立了一家新合资公司Smart King:

时颖公司出资20亿美元获取Smart King 45%股权;

而FF原股东(即贾跃亭)以技术资产及业务入股,获取Smart King 33%股权;

剩余22%股权将作为股权激励预留给公司管理层。

恒大健康收购香港时颖公司100%股份后,意味着恒大正式入主FF。

贾跃亭仍拥有控制权和主导权

恒大健康收购香港时颖公司100%股份之后,Smart King的股权结构将变成:

恒大健康将持有其45%的股权;

贾跃亭持有33%股权;

余下22%股权归属于公司管理层。

恒大健康在公告中称,正式入主FF后,恒大方面将委派集团董事局副主席、总裁夏海钧担任Smart King公司的董事长。

成为第一大股东,不代表具有主导权。

当天,FF相关负责人在接受每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者独家采访时则表示,贾跃亭目前仍拥有FF公司日常运营的全部控制权和主导权。目前贾跃亭任职FF创始人兼全球CEO。“恒大入主FF后,贾跃亭将正式出任该公司首席执行官(CEO),他将和现有管理团队继续负责FF的各项业务运营。”

FF相关负责人还向每日经济新闻(微信号:nbdnews)记者表示:

公司的主导权是采用AB股形式,就像马云与孙正义一样,虽然马云拥有阿里巴巴8.9%的股份,但却拥有阿里巴巴绝对的控股权。贾跃亭持有FF 33%的股份,但1股拥有10票的投票权,而投资人(恒大集团)持有FF 45%的股份,但1股仅有1票的投票权。

贾跃亭拥有超级投票权,虽然他现在已经不是FF的第一大股东,但对公司拥有绝对的运营权,包括在董事会、日常经营管理、投资大会等。

董事会组成方面,FF拥有五个董事会席位,而恒大方面拥有两个董事会席位。FF在董事会上也拥有绝对的控制权。

恒大方面也向记者透露,根据协议,在新公司年度及特别股东大会上,恒大持有1股股份配有1票投票权,而FF前股东持有1股股份配有10票投票权。

但是,在FF原股东违约的情况下,投票权将出现反转,特别投票权将回转到恒大手中。此外,管理层股权激励的股份不具有任何投票权。

另一方面,FF也在今日(6月25日)下午宣布,经过美国政府近半年的审批后,其总金额为20亿美元的首轮融资于日前获得了美国外国投资审查委员会(CFIUS)的批准。据记者了解,此次FF首轮融资20亿美元主要来自于已被恒大健康收购100%股份的香港时颖公司。

此前,资金问题是限制FF发展的最大障碍。

据知情人士透露,FF陷入财务困境时,同时接洽了多个国家的多个投资人,包括恒大、时颖在内。

在恒大对FF进行尽职调查以评估时,时颖率先与FF签订交易协议,而恒大评估FF完毕后,决定向时颖溢价发起收购,此时相关交易也已于6月18日通过美国外国投资委员会(CFIUS)的审批。

FF方面称:“恒大健康及恒大集团的强大实力和丰富经验也将在运营管理、资源整合等方面为FF提供助力和借鉴,帮助公司取得长足发展。”

据了解,目前,FF91的量产和交付工作正在紧锣密鼓地进行中。6月7日,FF宣布其位于加州汉福德的工厂获得了当地政府的正式许可,并公布了工厂的总承包商。第一批生产设备已安装并测试完成,汉福德当地生产和技术保障的大规模人员招聘也已全面展开。同时,FF还在按照既定计划扩大产品线,后续车型的开发及业务布局也早已展开。

“近期,FF将在中国市场迎来业务的重大突破。”FF方面向《每日经济新闻》记者透露,FF目前已全面登陆中国,广州南沙工厂已经正式落地并开工建设。加上北京办公室和上海研究中心,FF将继续深耕中国市场。

恒大看上了FF什么?

据FF方面提供的资料显示,截至2017年12月融资后,FF的估值为44.5亿美元。恒大将持有其45%的股权,贾跃亭持有33%股权,余下22%股权归属于公司管理层。

早在今年2月14日,FF曾透露已成功完成股权融资,随后业界就有猜测认为背后金主为恒大。4月,坊间又传出恒大集团董事局主席许家印已确认投资了贾跃亭旗下的FF,并成立了专门的汽车团队。

“FF香港”全资拥有的睿驰汽车,此前曾以3.64亿元人民币成功竞得南沙区万顷沙保税港加工制造业区块400988平方米(约合601亩)土地。据了解,Smart King全资持有“FF香港”。

事实上,恒大投资FF可从其近来的一些动作看出些端倪。今年4月9日,恒大集团与中国科学院签署全面合作协议时,许家印宣布正式进军高科技产业:恒大计划未来十年投资1000亿元,在生命科学、航空航天、集成电路、量子科技、新能源、人工智能、机器人、现代科技农业等重点领域,和中国科学院共同创建引领前沿科技的“三大基地”。

值得注意的是,新能源是其中的重要一项,而FF涉足的正是新能源汽车。

恒大方面称,之所以入主FF,主要看中其在新能源汽车领域的研发技术和产品实力。“FF在多项技术指标上已全面领先行业标准,实现了动力系统、车辆平台、自动驾驶、人工智能、计算平台、互联网系统等六大领域的技术变革。”

恒大方面认为,FF即将量产的车型FF91的多项性能和技术指标已达到世界顶尖水平,超越目前世界上所有的电动汽车品牌。